关于Fama-French三因素模型里SMB和HML的确定
所以1992年后出现了Fama-French 的三因子模型，三因子模型是在CAPM的市场风险溢价因子之外，另外加上了账面市值比HML和市值SMB两个因子，以此来解释价值效应和规模效应，因子模型逐渐成为股票定价的主流模型被学界不断挖掘。
资本资产定价模型和套利模型的区别对风险的解释度不同。在资本资产定价模型中，证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释。
Fama-French三因子模型是多因子模型中的经典代表。诺奖得主Gene Fama和Dartmouth大学教授Ken French通过对大量股票中某些共同特征进行筛选，从而得到有别于大盘因子的两个新因子：规模与价值（HML，SMB）用以组成三因子模型。
Fama-French三因子模型Carhart四因子在FF 三因子模型的基础上，引入动量因子 UMD （高收益率股票组合与低收益率股票组合 收益率之差） Fama五因子模型如下：我们这里以Fama五因子模型为例，详细介绍这种方法的实现。
10年的“黄绿大战”,科比独战绿凯三巨头,为什么湖人能夺冠?
今年如果不夺冠，未来几年夺冠的可能性不大，首先是热火三巨头的磨合，然后，雷霆，黄蜂，公牛，魔术，这些年轻后辈的不断追赶，而且禅师不教了。所以，对今年湖人的夺冠还是信心满满的，相信科比，相信禅师。
而在那个系列赛，詹姆斯也是带伤出战；当然如果骑士能把空间拉开，真要给詹姆斯冲起来打的话，凯尔特人恐怕也防不住。
科比之后湖凯对决第一人是谁？——答案：塔图姆。凯尔特人与湖人的较量，从几十年前便已经开始，全联盟也只有这两支队，当得起彼此宿敌的名号。
再说凯子，个人认为他是最强大的对手，人员配置非常到位，一只真正的球队，魔术呢换了一批人，不过外线没有真正的明星给予魔兽支持，显然不行。
说句不好听的，交易是年年有，但三巨头是可遇不可求的，往前说，公牛时期，谁会关注其它队，往后，绿凯，科比时期湖人，热火抱团时期，勇士，谁不是关注比任何球队高，篮网现在三巨头，谁还有时间关注湖人。
现在勇士这个阵容，如果格林砸手里，汤普森回不到巅峰状态，嘴哥还是半死不活的打，库里估计剩下的生涯都没总冠军了，他隔壁老詹头今年还能25+10。
三因素模型的Fama-French三因素模型
Fama-French三因子模型Carhart四因子在FF 三因子模型的基础上，引入动量因子 UMD （高收益率股票组合与低收益率股票组合 收益率之差） Fama五因子模型如下：我们这里以Fama五因子模型为例，详细介绍这种方法的实现。
两者的基本假设有诸多不同。概括的说，资本资产定价模型的假设条件较多，在满足众多假设条件的情况下，所得出的模型表达式简单明了；套利定价模型的假设条件相对要简单得多，而其得出的数学表达式就比较复杂。
假定每只股票的特有收益率与其他股票的特有收益率之间是不相关的。咱们经过Fama-French三因子模型（Fama and French，1992）这样一个容易的因子模型来阐明。
人格三因素模型是指个人的人格可以从三个方面进行描述和刻画，分别是情感稳定性、宜人性和精神质量。
三因素模型为：净资产收益率=销售净利润率（NPM）×资产周转率（AU，资产利用率）×权益乘数（EM）。杜邦分析利用几个主要财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况。
fama-french三因子模型是金融哪方面课程
1、在金融市场中，ff通常指的是Fama-French三因子模型。这个模型由尤金·法玛和肯尼思·弗伦奇于1992年提出，可以用来解释股票收益的变化。
2、本课堂大致分成三大部分，第一部分从效用风险模型开始，逐步展开MPT模型，CAMP模型，Fama-French三因子模型等等金融核心知识。第二部分会讲解SVM，决策树，随机森林等进阶知识。第三部分会结合实战讲解量化策略。
3、投机因子 Fama-French的三因子模型中，价值因子在中国市场没有在美国市场那么明显。大量的数据证明在A股市场中，投机因子对价格有很强的解释力。
4、会改变。股票的收益率是由多种因素共同决定的，对股票收益率影响因素的研究促成了形成了多因子模型理论体系。三因子模型是Fama于1993年提出来的证券收益率分析模型。
三分线外起跳上篮算几分?
1、三分线外起跳上篮算3分。因为在篮球中出手得分的计算标准是根据出手时脚所处的位置，如果脚完全在三分线外就算3分，而如果脚在三分线内或者踩线就算2分。
2、篮球比赛规定，只要你投篮起跳前，双脚完全踩在三分线外（不可以踩线），起跳后投篮命中就算三分球了，而落地后脚有没有踩线什么的就已经没事了。
3、如果你能在三分线起跳扣篮的话当然算三分，算几分算的是你投篮开始时脚所踩的位置是在三分线外还是三分线内。
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